2. 투자개요 본 건은 전략적 투자자 대상의 구주 인수로, 55~100% 지분을 약 100억 원 수준의 밸류에이션으로 매각하는 구조임. 인수자는 Project “STERA”의 기술·제품·인증 자산을 바탕으로 기존 제조/유통 인프라와 결합 시 시너지가 클 것으로 기대되며, 치과 시장 확대, ESG 기반 국산 대체, 글로벌 유통 확대 전략과의 정합성이 높음. 3. 핵심기술 동사는 SAE(Sterilization Acceleration Engine) 기반의 10분 이내 멸균 기술, 2분 내 임플란트 표면 친수성 개선 기술, 나노버블 자동세척 시스템을 확보하고 있음. 총 7건 이상의 지식재산권과 클라우드 연동 기반 제품관리 시스템까지 갖춘 플랫폼형 감염관리 솔루션을 구축한 상태임. 4. 시장현황 글로벌 자동세척기 및 저온멸균기 시장은 연평균 7~11%의 고성장을 기록 중이며, 특히 소형·고속화 장비에 대한 수요가 치과·중소 병원 중심으로 급증하는 추세임. 국내외 경쟁사는 플라즈맵, ASP, STERIS 등이 있으나, 소형·UX 중심 설계 제품군에서는 Project “STERA”의 차별화 우위가 존재함. 5. 재무요약 과거 3개년 평균 매출은 약 20억 원 내외이며, EBITDA 기준 흑자 기조 유지, 순현금 구조 확보라는 안정적 재무 기반을 유지하고 있음. 2024년은 매출 14.8억 원, 영업손실 3,200만 원, 순손실 7,200만 원으로 일시적 적자를 기록했으나, 이는 납품 취소(2.5억), 환율 부담 등 외생 변수에 기인한 조정기임. 향후 3개년 추정치는 매출 30억 → 63억 → 104억, EBITDA 2.6억 → 5.6억 → 9.1억 원, 순이익도 점진적으로 회복되는 구조로 설계되어 있음. 6. 결론 Project “STERA”는 기술력, 인증, 제품 포트폴리오, 유통 기반을 모두 확보한 상태에서 본격적 매출 성장이 기대되는 인수 타깃임. 소형 자동세척기, 플라즈마 멸균기 분야의 수입 대체 가능성, 동남아 및 일본 중심의 해외 매출 확대, 패키지 솔루션 전략과의 높은 정합성을 고려할 때, 본 거래는 전략적 인수자에게 실질적인 사업 확대 기회와 중장기 회수 가능성을 동시에 제공하는 합리적인 투자안임.
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