국제회계기준(IFRS)은 전 세계적으로 통일된 회계 기준으로 기업의 재무제표가 국가·산업·기업 간에 비교 가능한 형태로 작성되도록 설계된 글로벌 표준이다.
현재 140개 이상의 국가에서 적용되며, 한국은 K-IFRS라는 형태로 IFRS를 그대로 채택하고 있다. IFRS는 원칙 중심 구조, 공정가치 기반 평가, 정보 이용자 중심 접근법을 특징으로 하며, 특히 M&A, 투자, IPO, 기업가치평가에서 핵심적 기준으로 사용된다. 본 글에서는 IFRS의 정의, 주요 특징, 구성 요소, K-IFRS와의 차이, 그리고 M&A 관점의 활용 포인트를 설명한다.
1. 국제회계기준(IFRS)의 정의 (IFRS Definition)
국제회계기준(IFRS: International Financial Reporting Standards)은 국제회계기준위원회(IASB)가 제정한 재무보고 목적의 국제 회계 기준이다. 기업의 재무정보가 국가 간 상이한 회계정책의 영향 없이 비교 가능하도록 설계되어 있으며, 글로벌 투자 환경에서 가장 신뢰되는 회계 프레임워크이다. IFRS는 상세 규칙 중심이 아닌 원칙 중심(Principle-based) 접근을 통해 경제적 실질에 기반한 회계처리를 지향한다.
관련 용어: IASB, IFRS Foundation, 국제회계기준
2. IFRS의 주요 특징 (Key Characteristics)
1) IFRS의 핵심 특징 요약표
특징 | 설명 |
원칙 중심(Principle-based) | 기업 실질을 반영하도록 원칙 중심 판단에 기반 |
공정가치 중심(Fair Value) | 금융상품·투자부동산·사업결합 등 공정가치 측정 확대 |
정보 이용자 중심 | 투자자·대출자 등에게 유용한 회계정보 제공 |
글로벌 비교 가능성 | 다국적 기업·해외 투자·크로스보더 M&A에 필수 |
관련 용어: Principle-based, Fair Value, Comparability
2) 기업 가치 산정에 미치는 영향
IFRS는 공정가치 평가를 폭넓게 적용하기 때문에 기업의 순자산 가치, EBITDA, 멀티플 분석 등 재무지표에 직접적 영향을 준다. 이는 M&A 협상 과정에서 매수·매도자 사이의 가치 판단을 크게 좌우하는 요소이다.
관련 용어: EBITDA, Valuation Impact
3. IFRS의 구성 요소 (Structure of IFRS)
1) IFRS 전체 구조 요약표
구성 요소 | 설명 |
IFRS Standards | 최신 제정 기준 (예: IFRS 3, IFRS 9, IFRS 15, IFRS 16) |
IAS Standards | IFRS 도입 이전 제정된 구 기준 |
Conceptual Framework | 재무제표 요소·정의·인식·측정 원칙을 규정한 개념체계 |
관련 용어: IAS, IFRS Standards, Conceptual Framework
4. K-IFRS와 IFRS의 차이 (IFRS vs. K-IFRS)
1) IFRS vs. K-IFRS 비교표
구분 | IFRS | K-IFRS |
제정 기관 | IASB | 한국회계기준원(KASB) |
적용 방식 | 국제 기준 원문 | IFRS를 동일하게 번역 채택 |
기준 내용 | 글로벌 기준 | IFRS와 실질적으로 동일 |
적용 범위 | 각국 별도 채택 | 한국 상장사 및 금융회사 전면 적용 |
K-IFRS는 IFRS와 동일한 회계기준 체계를 따르므로, 해외 투자자와의 소통, 해외 IPO 또는 크로스보더 M&A에서 비교 가능성과 신뢰도를 확보할 수 있다.
관련 용어: K-IFRS, IFRS Adoption
5. M&A 관점에서 IFRS의 중요성 (IFRS in M&A)
1) 사업결합 회계(IFRS 3)의 핵심 요소
기업 인수·합병(M&A)에서 IFRS 3은 가장 중요한 기준으로, 다음 항목을 규정한다.
취득자(매수자)의 식별
취득일 기준 자산·부채의 공정가치 측정
식별가능 무형자산의 별도 인식(브랜드, 고객관계, 기술 등)
잔여 금액은 영업권(Goodwill)로 인식
이는 PPA(Purchase Price Allocation) 과정으로 이어지며, 매도·매수자 간 매매가 협상의 기반이 된다.
2) 공정가치 평가가 가치평가에 미치는 영향
IFRS는 금융상품, 무형자산, 투자부동산 등 여러 항목에 대해 공정가치를 요구한다.
이로 인해 다음 지표가 변동할 수 있다.
EBITDA
순차입금(Net Debt)
순자산가치(NAV)
EV/EBITDA 멀티플
이는 M&A 밸류에이션 산정에 직접적 영향을 미치는 요소이다.
3) 실사(DD)에서 IFRS 기반 체크포인트 표
체크 항목 | 설명 |
매출 인식(IFRS 15) | 성과 이전 기준 충족 여부 |
리스(IFRS 16) | 운용리스도 자산·부채 인식 (EBITDA 증가 효과 유의) |
충당부채(IAS 37) | 소송·보증·계약손실 등 의무의 존재·가능성 검토 |
무형자산(IAS 38) | 영업권 제외 식별가능 자산 존재 및 가치 검증 |
관련 용어: IFRS 3, PPA, Fair Value, Due Diligence
6. 핵심 정리 (Key Takeaways)
IFRS는 글로벌 표준으로 국가 간 재무정보 비교 가능성을 극대화한다.
K-IFRS는 IFRS를 그대로 번역 채택하여 국제적 신뢰도와 일관성을 확보하고 있다.
M&A에서는 IFRS 3, IFRS 9, IFRS 15, IFRS 16 기준이 가치평가와 거래구조 설계의 핵심이다.
공정가치 중심 회계는 기업의 핵심 재무지표(EBITDA, 순자산가치 등)에 직접적 영향을 준다.
참고자료 (References)
IFRS Foundation — Standards
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/IFRS Foundation — Conceptual Framework
https://www.ifrs.org/projects/work-plan/conceptual-framework/한국회계기준원(KASB) — K-IFRS
https://www.kasb.or.krEY International — GAAP® 2025 - The global perspective on IFRS
